DAX kilátások

Úgy éreztem érdemes egy kicsit messzebbről ránézni a német piacra, amely kritikus szinteken tartózkodik jelenleg. A kitartó amerikai bull piac és a pénteki kedvező adat felhozta a lemaradó DAX-ot is 10500 pont környékére, ahol komolyabb ellenállásba ütközhet a következő napokban, hetekben.

A következő charton látható, hogy az index az év elején hagyott komolyabb űr előtt áll, amely egy közel 400 pontos sávban elszórt aknamező. Itt helyezkednek el azok, akik év elején tátott szájjal, és kapaszkodó részvénypozíciókkal nézték amint szabadesésben kezdtek a részvények.

Ami pozitív lehet az a közel 1,5 éve tartó eső trendből való kimozdulás lehetősége, így érdemes a jelenlegi szintet követni, aki a shortban hisz annak benyitni itt, a longosoknak pedig akár a meglévő pozícióra építeni.

Egy kis update:

Érdemes megtekinteni a hangulatot is, ki merre várja és hogyan helyezkedett el pozíció tekintetében a DAX-ban. Kicsit hasonló mint az SP500 esetén, közel mindenki esést vár, lehet velem van a gond? :)

Kulcs szinteken a DAX, shortos hangulat az SP500 esetén

A DAX esetén ha rövid távon nézem meg a helyzetet, nagyságrendileg hasonló kulcs szinteket mutat, mint hosszabb távon. A hosszútávú képen kirajzolódik, hogy milyen komolyabb szintek környékére jutott az index, illetve talán a terek is erősebben adják vissza önmagukat.

Mindeközben az amerikai kereskedőket böngészve gyakorlatilag meglehetősen kevesen érzik magukat longosnak, nem egyszer olvastam, hogy a felfelé 5 pont lehetősége nem összemérhető a lefelé meglévő közel 50 pont kockázatának. Ezt a hangulatot támasztja alá a következő grafikon is.

Látható, 1 éves időtávon mennyire várják sokan (és helyezkedtek shortos pozícióba) az esést, amely aránya most 91% a 9%-kal szemben. Ilyenkor két dolog jut eszembe. A piacok előszeretettel mennek arra, amerre a legjobban fáj, azaz jelenleg felfelé. Túl nagy short squeeze véleményem szerint nem volt még, így ilyen alapon van tér felfelé bőven.
A másik oldala az éremnek az, hogy hasonló arány volt az usdjpy-ben is a 100-as szint környékén, aztán csak emelkedett a pár, igaz ott erősebb fundamentális várakozások voltak. Hogy merre tovább nem tudjuk, mint eddig soha sem, meglátjuk.

Török események után

Pénteken este a török események hírére a devizákban érezhető volt egy kisebb korrekció, ám a mai nyitások után ezt lényegében ledolgozták. Ennek tükrében egyelőre marad az óvatosság, számomra még nem teljesen tiszta hogyan fogják lereagálni a befektetők az eseményeket, így merre is indulnak majd el a piacok.

Figyelemmel kísérem a következő napokban az arany mozgását, amely szép lassan megcsinálja a korrekcióját, vélhetően majd egy adat vagy hír hatására jöhet le az 1300 dolláros szintig ahol vétellel fogok próbálkozni. Itt a meghatározó szint az 1250 dollár, ahova már nem szabadna lenéznie az árfolyamnak.

A képet tekintve nagy változás nincsen az SP500 tekintetében sem, a 2160-as szint körül mozog egyelőre további irány nélkül. Amennyiben lesz benne korrekció, akkor a 2130-2110-es területre érkezhet meg, amely a kitörési szintje volt.

A német index esetén hasonló a kép, lefutott egy nagyobb emelkedés, amelyből szintén jöhet korrekció, vagy mehet minden tovább a következő támaszig. Korrekció esetén 9800 illetve 9650-es gap lehet a megálló, amennyiben persze kitart majd a lendület utána felfelé.

Fontosabb szintet tehát 9800-nál találunk (támasz és egyben fibó szint is), illetve 9650-nél, ahol egy fordulós alakzat gap-je látható.

DAX helyzetkép 14/07

A tegnapi nap során egy oldalazás volt jellemző a DAX-ra egy közel 100 pontos sávban 10.000 és 9900 pont közt. Mivel az amerikai piacok sem mozdultak el jelentősen, illetve az ázsiai piacokat is leginkább a Pokémon láz jellemzi, így vélhetően ma is ebben a sávban várható a nyitás.

Nyitás után én továbbra is a longokat keresem, hiszem ahogyan arról már többször is volt szó, ilyen kamatkörnyezetben előbb-utóbb a részvény lesz az egyedüli, amelynek legalább esélye megvan hogy hozamot hozzon (igaz jóval magasabb kockázat mellett), mint bármely más termék. Ettől még persze önmagában ez kevés, technikailag is vételi erő látszik a piacon, a 10 ezres szint átvitele után egy közel 150 pontos tér nyílik meg felfelé, majd ha marad az amerikai piacok kitörése, lassan az eső trendből is ki fog lépni.

Az óvatosság ettől persze még fontos, hiszen a hosszabb távú chart messze nem longot mutat még a DAX esetén,

Ezekből kell okosnak lenni egyelőre a szabályaink maximális betartása mellett.

Merre tovább DAX?

Tegnap folytatódott az emelkedés a mágikus 10.000 pontos szintig, amely ellenállása volt a DAX -nak. Hogy ma merre veszi az irányt, azt a nyitás utáni mozgások alapján lehetne "megtippelni", de bármerre is induljon, a következő szintek lehetnek a támaszok illetve ellenállások.

Felfele a tegnapi csúcs után 10.100 pont környékéig mehet ha a lendület is engedi, lefelé a 9850 illetve 9800 (9775) szintek lehetnek a fontosabb támaszok.

DAX - Célkeresztben a gap-ek

A mai nap két gap is útját állhatja a mozgásnak, illetve tegnap az egyik már felfele megtette, de könnyen lehet ma a lenti gap-et fogjuk megnézni, főként ha az amerikai piacokon is lesz egy kis profit realizálás, mert más ellenállás ott nagyon nincsen.

DAX esetén mint mindig, a reggeli nyitás után lehetünk okosabbak. Tegnap ki tudott ugyan menni 9800 fölé, de 9844-nél lévő korábbi gap megfogta az emelkedést, így ma az ellenállásként funkcionál.

Korrekció esetén a pénteki munkaerő adat csúcsa lehet a fő támasz 9650 környékén (a tegnapi alj után), amellyel betölteni az index a korábbi gap-et. Erő továbbra sincsen az indexben, "viszegeti" magával az amerikai és japán piac.

Mikor, ha nem most?

Annak idején úgy voltam vele, akkor kezdem újra, ha az SP500 indikálja azt nekem. Megtette. Jogos tehát magamnak a kérdés, hogy mikor kezdjem újra, ha nem most?

Kezdjünk hát neki. Ami fontos, továbbra sem foglalkozom a magyar piaccal, számomra illikvid, bennfentes, szánalom. Ettől még persze azt megjegyzem, a kezdetek óta van Plotinus részvényem, így ha ezzel kapcsolatosan írok is a jövőben, akkor ezt mindig ki fogom emelni, hiszen senkit sem szeretnék befolyásolni, a céghez önmagában semmilyen más közöm nincsen.

DAX
Kőkemény harcban a 9800-as szinttel, amely a következő ellenállás lesz. Továbbra is esőben, de ez nyilván az európai problémák miatt van, amely véleményem szerint nem fog a végletekig megmaradni, arra megoldást fognak találni. Kérdés csak az, hogy előbb lesz-e ez meg, vagy pukkan majd egyet az amerikai piac, de ezt ki tudhatja? Egy viszont azért várható, mínusz-os kamatkörnyezetben befektetésnek értéket ez fog hozni, pláne ha elkezdik önteni az eurókat a piacra.

Tehát én longban gondolkodom, a 9400-as szint nyitóval való áttörése óta. Vételi szint a 9800-as legyőzése esetén.
Stop-ot egyelőre nehéz megadni, mivel a 9400-as szint óta repül, de ha kimegy 9800 fölé, akkor 9700-at jelölném meg.

SP500
És akkor hát az új csúcs. Hogy ebből jön-e folytatás nem tudni, de számos alkalommal próbálta már legyőzni ezt a szintet, eddig sikertelenül, előbb-utóbb átviszi. Jelzem, pozícióból beszélek, azt hiszem így korrekt, bár érzelem nem fűz a pozíciómhoz. Vételt én 2131-en tettem, stop-om 2126-on, amely erősen agresszív. Ezzel kapcsolatosan megjegyezném, ha szükséges újra vissza fogom szállni a stop kiütése esetén egészen 2072-es szint eleséséig.

És még valami, ahol jelenleg pozícióm van, ez az USDJPY

Itt lényegében a retail befektetők 90%-a longban van, mivel a japán kormány számos alkalommal jelezte már, hogy 105 usdjpy alatt, az inflációs céljaik alatt ők bizony bevetnek majd ami lehet. És most itt járunk, így 2012 novembere óta most volt a legmagasabb a longra pozíciónált befektetők száma ebben az instrumentumban. Na igen, persze az is igaz, hogy ilyenkor szokott inkább tovább esni (vagy emelkedni, pl. SP500, ahol 80% fölött van/volt a short pozíciót tartók száma).

Most röviden ennyi, folytatás következik hamarosan.

Sáv, sáv, sáv ,sá....

Jó lenne azt érzeni, hogy irányban vagyunk, ám ez közel sincsen így egyelőre. Amit továbbra is láthatunk, egy giga sáv, amelyből azért reméljük, egyszer kilépnek az indexek.

DAX index jelenleg emígyen' néz ki :

SP500 pedig így :

Továbbá az EURUSD pár is úgy gondolta, a tegnapi emelkedés után beáll a sorba, és sávozik egy kicsit.

Mindenki maga tudja, hogy merre és mikor nyitna, ebbe most nem is szeretnénk senkit sem befolyásolni, nekünk ma már csak minimális pozíciónk van így sáv teteje felé, de ha valakinek más érzései lennének, vagy csak most kezdene felvenni pozíciókat (mert neki ez a stratégiája), akkor az is éppúgy sikerre vezethet, mint bármely más :). Egy a lényeg csak, a stop loss használata.

Pár szóban

Az emelkedés tovább tart a részvénypiacokon, ma egy erős pozitív nyitás, és az azt követő korrekció után má 6290-nél vagyunk Dax-ban, amely tartja emelkedő trendjét, stop a mai alja alá megy, így ha ott találkozunk az index árfolyamával, akkor engem tovább nem is érdekel :), ill. 6180 alá már egyáltalán nem kellene benéznie, így ott minden long zárása javasolt.

EURUSD-ben is 1.2820-as ellenállásig, illetve egy picit tovább is, emelkedett az árfolyam, itt a rövid eső trend is, így ha kihúzzák, akkor jöhet egy nagyobb mozgás. Ami egy kicsit negatív, az a mai hirtelen emelkedés, így csak szoros stopot lehet rakni, a tág az kicsi pozíciót is jelentene.

Lássuk hát ...

Mit várhatunk mára ?

Nézzük rövid távon a képet. Itt látható egy relatív kis sávú beszűkülés, amiből kiléphet felfelé és lefelé is, így a célárak nem változtak erre az időtávra, ami felfelé 1130, lefelé 1040.

Napi charton kirajzolódik szemünk előtt egy eső trend, amit tesztelget, ámbár saját technikáim szerint ez az eső trend egy kicsit fals, így inkább pozi felvételre a rövidebb chartot részesítem majd előnybe. Ennél többet nem nagyon lehet hozzáfűzni, délutánig érdemes kivárni a vételekkel.

Daxban 6180 fölött lépnénk óvatosan longba, de ott is van azért még ellenállás amely 6240 - 6250 körül látható. Amennyiben ősz van, és irányt fogunk látni, akkor mindenképpen 6050 fölött kell maradnia az indexnek, alatta negatív.

EURUSD-ben nincsen változás, továbbra is sávot látunk, és egy viszonylag gyenge eurót.

Itt van az ősz ...

... Itt van újra. Ezzel a klasszikussal indítanám a hetet, és ezt várjuk az amerikai piacok várható felélesztésével kapcsolatosan is a hibernációból. Így is indultam neki a napnak, aztán mikor látom a deviza árfolyamokat, egy csöppet meglepődtem, hiszen nemhogy az emelkedés irányába léptek volna ki az árfolyamok, hanem éppen ellenkezőleg, egy relatíve nagyobb gyengülés zajlott le a főbb devizákban éjszaka, hajnalban.

Amit mi egy kicsit jobban követtünk az elmúlt héten az az EURUSD, amelynél viszonylag jól látható a sáv teteje. Itt a már klasszikus kérdés merülhet fel, vagy eladni, és stop a sáv tetje fölé, vagy megvárni a kitörést, és mindent bele. Mi semmit sem tettünk, legalábbis egyelőre, hiszen a pénteki lezárás óta nem éreztünk semmilyen késztetést a kereskedéshez. Ami talán izgalmasabb szint, az az 1.2775 körül található, ennek nem szabadna szignifikánsan elesnie, ha mégis, akkor mehet tovább délre az árfolyam.

A németeknél is hasonló a helyzet, lezajlott gyorsan a korrekció, így egy kritikusabb szintről fordultak vissza.

A sáv az csak azért van ott, mert egy kicsit kreatívabb napom van, annak nagy jelentősége jelenleg nincsen.
Délután nyitnak az amcsik, kíváncsan várom, hogy milyen elképzeléseik vannak a következő hetekről, hónapokról. Egy azonban tény, hogy kell ez a korrekció ahhoz, hogy bármelyik irányban biztosabb legyen a folytatás ...

Megjegyzésem: érdemes figyelni az aranyra is, itt a korábbi csúcs kerülhet tesztelésre, kár, hogy annyira messziről jön.

Ahogy a piacokat most látjuk

Már napokkal ezelőtt számítottunk arra, hogy lesz egy korrekció, amely szintén gyors mozgásokkal járt, szinte fordított a menet, mint emelkedés esetén szokott lenni, így az emelkedés a rövidebb, gyorsabb lefolyású. Tegnap ezért is éreztük azt, hogy itt egy jó pont lehet lezárni a speki longokat, és kivárni. Erőt akkor látnánk, ha kimenne a tegnpai csúcsa fölé, de ezt majd akkor elemezzük.

EURUSD az a pár, ahol minden lehet, és annak fordítottja is. Az elmúlt idők mozgása után itt is várható volt, hogy a jó hangulat hatására lesz mozgás, így a számunkra mikro eső trendből kitörés után a közel 120 pipes mozgás volt az, amelynél azt éreztük, hogy csökkentenünk, majd 1.2820-nál zárnunk kell. Korrekció lefuthat itt is, így nagyon óvatosan 1.278 és 1.279 közt próbálkozunk majd, ám jó lenne bizonyítania a párnak, hogy van erő benne, és elindul a napi emelkedőjére, számunkra az lesz a következő jel.

Igazán nagy erő a korábbi lokális tető átviteléhez szükséges, ám mivel ez még nincsen, így mi óvatosan maradunk ebben a párban, hiszen ez még csak egy szintén mikro emelkedő trend.

Adat után

Gyorsan annyit, hogy DAX-ban eső trendnél és ellenállásnál vagyunk 6056 pont, speki longokkal most már szerény véleményünk szerint óvatosan ... EURUSD is szépet ment ma, ott is 1.2840-nél visszaveszünk (ill. most adunk) a lendületből ... de a hangulat most mindent elsöpörhet, így csak csökkentettünk, nem zártunk mindent !

Valami azért van - korrekció

Ami számunkra érdekes volt, az a rossz adatra adott reakció. Tulajdonképpen a három napja tartó esés után egy leöntés volt, elérte a DAX a szintünket, így itt már azt éreztük, hogy jöhet egy korrekció. Mint később kiderült ezt alátámasztotta a reakció is, hiszen erőteljesen elkezdték venni ezen szint környékén. Véleményünk szerint 5960 - 6000 környékére jöhet fel elsőre, ám azt nem felejtettük el, hogy ez még mindig eső, ezért óvatosan kezeljük ezeket a pozíciókat, inkább egy esetleges short beszállást keresünk.

Devizákban is hasonló volt a helyzet, itt 1.261-nél éreztük, hogy ez nem megy tovább, ám mégis csak 1.2635 felett zártunk. Ennek oka csak a technikában és stratégiában keresendő, hiszen ott jelezett a rendszer, hogy ennek annyi :). Most 1.2730 - 1.2735 felett talán inkább longot nyitnánk, de legalábbis azt ajánljuk, hogy akinek shortja van, az ott már gondolkodjon el rajta. B verzióban itt rá lehet adni, aztán szoros stop melett fordítani, de ez annyira nem ajánlott azoknak, akik nem ismerik ezt a devizát.

USDJPY tartja magát 85 környékén, ennek oka továbbra is az intervenciós spekulációk, ma lesz egy ülés a japán kormány részéről, még az is elképzelhető, hogy szóba fog kerülni a yen ereje. Érdemes figyelni, van benne egy szép eső trend is, amelyet megtörhet, ezzel a délután még megpróbálok érdemben foglalkozni, ha a piacok is engedik.

Aranyról pedig annyit, amit Teufel barátunk írt pár napja ...

megj: átvitte az eurusd páros a fenti szintet, belevettünk, majd el is adtuk kis veszteségben. Ez egyelőre még nem az a kitörés, habár az eső trendjéből kijött. Most kivárunk ebben az instrumentumban.
megj2: 1.272-ig jött vissza, ez egy apró támasz, tehát ha innen kimegy újra új csúcsra, akkor ez már egy jó stop szint.
megj3: eljött a pillanat amikor pár nap után semmilyen pozink nincsen. Kicsit mozgalmas napok voltak, és még lehet, hogy lesznek is, de azért egy kis pihi már jól jön :).

Apa kezdőőőőődik

Ki ne ismerné ezt a felettébb idegesítő reklámot, de ettől függetlenül ez most kiválóan ráillik a jelenelgi hangulatra. A helyzet a következő:

DAX 5920 - 200 napos alatt, igaz nem zártunk még be
EURUSD - 1.2595
USDJPY 83,98 !!!! 15 éves low
10 éves USA T-BOND 2,522%

No, vége a nyárnak ? Egyébként itt továbbra is jó az idő, rövid nadrágunk köszöni szépen jól van ;)

Kieg: Jött ma egy amerikai lakáspiaci adat, no az annnnnnnyira rossz, hogy szavak nem találok rá. Júliusban vártak 13%-os csökkenést, ami már önmagában is csúnya, nade helyette mi lett ? -27.2% :), na ez az amire azt "mondom", gatya !

Erre usd gyengült egy kicsit eur-ral szemben majdnem 1.27-ig, itt adat után zártunk, mert egy rövid eső trendet semlegesített, de nem lennék meglepődve, ha ez csak a korrekció lenne, és hamarosan mennénk újra délre. A lényeg, hogy szép napnak nézünk még elébe, úgy érzem, itt van a mozgás, és jön a volatilitás.

Pár szóban a piacokról

Lényegében semmi nem történik ma, így azokban az instrumentumokban, amelyekben érdekletek vagyunk ill. voltunk, nem teszünk semmi új dolgot.

A német piacon egy kis pattanás érezhető, de forgalom nincsen mögötte. Ha minden optimális, akkor 6060 körül lehet a végállomás, támasz pedig 6000-en (habér ez csak a kerek szám miatt sem ideális), de inkább az 5950-nél húzodó 200 napos lehet az a szint, ahol újra jöhet a komolyabb forgalom. Nem érzem egyébként szerencsésnek azt, hogy ilyen sűrűn kerül tesztelésre a 200 napos mozgó, így aki longban van, annak érdemes kiemelten figyelnie a következő hetek mozgását.

A dollár a múlt héten újra erősödésnek indult, de lényegében ez tapasztalható az összes menekülő deviza esetén is (chf, yen, usd), ami számunkra pozíció miatt érdekes, azaz az eurusd páros, ahol a letörés óta tartjuk a pozíció 2/3-át, 1/3 zárásra került 1.2694-en, mivel egy kis megállásra azért felkészültünk. Célárunk 1.25, de majd elemezzük a helyzetet, mielőtt meghoznánk a végső nagy döntést.

Érdmes még a dollár yen kapcsolatát követni, itt a 85-ös szint az, amelyen jelenelg nagy csata zajlik, a rövid eső trend is beérte az árfolyamot, így itt is várunk egy nagyobb elmozdulást hamarosan. Meglátjuk, csak jöjjön meg a momentum, és alakuljon ki egy szuper kis trend.

DAX közelről

Megérkezett tegnap a momentum, lejött egészen a 250-es ellenállásig, amit köszönünk szépen, jól esett :). A vártnak megfelelően tegnap vissza is húzták a FED után a picokat, amelynek szintén örültünk, hiszen jó short beszálló, de érteni nem értettük. Vajon ki örül annak, hogy a gazdaság továbbra is életképtelen segítség nélkül ? De legalábbis az a nagy kérdés, hogy ennek miért örülnek azok, akiknek részvényük van ? Olyan alacsonyan lennénk ?

Térjünk a lényegre, a következő charton jól látszik, hogy mire megy ki a játék, van 2 sávunk is, és volt egy szintünk amelyet reggel gappel át is vittek 6250-nél, így az első lépcső a komolyabb korrekcióhoz már meglépésre került, már csak ki kell esni az első, majd második sávból, végül a jelenelg 5925-nél található 200 napos áttörése megadhatja majd a kegyelemdöfést.

Ellenállások felfelé 6250, 6290, de ez már annyira nem mutatna jól annak, aki shortban van. Hamarosan jelentkezünk :)

Nulla pozíció

A piacok elérték azokat a szinteket, amelyeket elvártunk tőlük, így egyelőre a kivárásra szavaztunk a továbbiakat illetően. A Dax-nak a 6250-et, S&P500-nak az 1120-at, míg a Dow-nak, a 10590-nel kell megküzdenie ahhoz, hogy újra longba lépjünk. Mivel nyár van, érdemes azonban arra is felkészülni, hogy a 200 napos fölött az összes shortba helyezkedő személy kiütése után, csak egy testcsel következik, és esetleg újra délnek veszik majd az irányt a piacok. Hamarosan választ kapunk ezekre a kérdésekre is.

Devizákban is várható jelentősebb elmozdulás, hiszen az EURUSD itt az 1.30-nál egy komoly bázis épít jelenleg ki, így ebből hamarosan egy jelentősebb elmozdulásra számítok. USDJPY továbbra is csapkod, már-már annyira veszélyes a chartja, hogy hamarosan akár jelentősebb gyengülésre is képes lehetne, de az a feltételes mód ... az a fárnya de és ha ... :) . Szóval ehhez azonban a japán yen gyengítése lehetne az egyik út, ám ebben már nincsen akkor egyetértés jelenleg Japánban, és amíg ez így van, addig csak csorgathatjuk a nyálunkat a várva várt hozamokra, immáron X éve ...

Így látjuk a piacokat

Az öt napos esés, és a háromszögben való mozgásnak megfelelően ma korrekciót láthatunk, a német piac egy komoly, 30 pontos gappel kezdte a napot. Első komolyabb ellenállás a DAX-ban 6080-nál, jelenlegi long vételek stopja 6010 alatt.

Sajnos a rendszer gyengélkedik, így chartot felrakni nem tudtam

Dow-ban 10380 - 10400 a lélektani szint, ha az átviszi az index ...

Így gondolkodunk most mi

A tegnapi napon lezártuk a shortot DAX-ban, mivel a devizákban észlelhető mozgás miatt úgy érezzük, hogy a 200 napos mozgó még továbbra is támasz. Ma nagyon óvatosan mindezek miatt meg is vettük, és arra számítunk, hogy 6040-es szintet még tesztelheti az index, mielőtt benéznénk komolyabban a 200-as alá.

Mint ahogyan említettem, a főbb követett devizákban volt igazán mozgás, EUR/USD 1.25-ig jött fel, USD/JPY 88-ig jött vissza a tegnapi leszakadás után, és még a mostanában agyonvágott CHF/HUF 213.3 is tudott korigálni egy kicsit.

Arany pedig szépen magába is hajlott, így a trend törése szép esést hozott magával.

Amerikáig minimális poziban figyelünk, hétfőn mivel amcsi zárva, mi is hosszabb hétvégével számolnuk, lehetőleg nulla pozi mellett.