Sáv, sáv, sáv ,sá....

Jó lenne azt érzeni, hogy irányban vagyunk, ám ez közel sincsen így egyelőre. Amit továbbra is láthatunk, egy giga sáv, amelyből azért reméljük, egyszer kilépnek az indexek.

DAX index jelenleg emígyen' néz ki :

SP500 pedig így :

Továbbá az EURUSD pár is úgy gondolta, a tegnapi emelkedés után beáll a sorba, és sávozik egy kicsit.

Mindenki maga tudja, hogy merre és mikor nyitna, ebbe most nem is szeretnénk senkit sem befolyásolni, nekünk ma már csak minimális pozíciónk van így sáv teteje felé, de ha valakinek más érzései lennének, vagy csak most kezdene felvenni pozíciókat (mert neki ez a stratégiája), akkor az is éppúgy sikerre vezethet, mint bármely más :). Egy a lényeg csak, a stop loss használata.

Na majd ma

Lényegében mindenki azt várja, hogy a délutáni amerikai adat után elindulunk felfelé. Két dolog jön át nekem jelenleg.

Az első, hogy mindenki pesszimista, alig találkozom olyan személyekkel, akik úgy vannak vele, hogy bizony itt egy jelentősebb emelkedés jön (kivéve az örökké bullosokat).
A második, hogy sunyiban egyre több nagyobb befektetési ház vásárolgat longokat sp500-ra, dax-ra, így ők vagy 50/50-et játszanak, vagy megmutaják, merre is van az irány.

Technikailag pedig úgy nézünk ki, hogy ma valaminek történnie kell, szinte kézzel tapintható a feszültség a piacon, puskaporos hordón üldögélünk.

Apa kezdőőőőődik

Ki ne ismerné ezt a felettébb idegesítő reklámot, de ettől függetlenül ez most kiválóan ráillik a jelenelgi hangulatra. A helyzet a következő:

DAX 5920 - 200 napos alatt, igaz nem zártunk még be
EURUSD - 1.2595
USDJPY 83,98 !!!! 15 éves low
10 éves USA T-BOND 2,522%

No, vége a nyárnak ? Egyébként itt továbbra is jó az idő, rövid nadrágunk köszöni szépen jól van ;)

Kieg: Jött ma egy amerikai lakáspiaci adat, no az annnnnnnyira rossz, hogy szavak nem találok rá. Júliusban vártak 13%-os csökkenést, ami már önmagában is csúnya, nade helyette mi lett ? -27.2% :), na ez az amire azt "mondom", gatya !

Erre usd gyengült egy kicsit eur-ral szemben majdnem 1.27-ig, itt adat után zártunk, mert egy rövid eső trendet semlegesített, de nem lennék meglepődve, ha ez csak a korrekció lenne, és hamarosan mennénk újra délre. A lényeg, hogy szép napnak nézünk még elébe, úgy érzem, itt van a mozgás, és jön a volatilitás.

Nulla pozíció

A piacok elérték azokat a szinteket, amelyeket elvártunk tőlük, így egyelőre a kivárásra szavaztunk a továbbiakat illetően. A Dax-nak a 6250-et, S&P500-nak az 1120-at, míg a Dow-nak, a 10590-nel kell megküzdenie ahhoz, hogy újra longba lépjünk. Mivel nyár van, érdemes azonban arra is felkészülni, hogy a 200 napos fölött az összes shortba helyezkedő személy kiütése után, csak egy testcsel következik, és esetleg újra délnek veszik majd az irányt a piacok. Hamarosan választ kapunk ezekre a kérdésekre is.

Devizákban is várható jelentősebb elmozdulás, hiszen az EURUSD itt az 1.30-nál egy komoly bázis épít jelenleg ki, így ebből hamarosan egy jelentősebb elmozdulásra számítok. USDJPY továbbra is csapkod, már-már annyira veszélyes a chartja, hogy hamarosan akár jelentősebb gyengülésre is képes lehetne, de az a feltételes mód ... az a fárnya de és ha ... :) . Szóval ehhez azonban a japán yen gyengítése lehetne az egyik út, ám ebben már nincsen akkor egyetértés jelenleg Japánban, és amíg ez így van, addig csak csorgathatjuk a nyálunkat a várva várt hozamokra, immáron X éve ...

Ez csúnya

Mármint arra gondolok amit az arany mutatott tegnap, ám később csatlakoztak hozzá az indexek is.

A kitörési stop akitivzáklódott aranyban, így nem jut más esezmbe, mint azt írni, hogy ez nekem csúnya. Nem így kellett volna viselkednie, habár azt is el tudom képzeéni, hogy megint megy a játék, és hamarosan megveszik újra, de egyelőre az nélkülünk zajlik majd.

Piacok esetén Bob által leírtakat nem kavarnám meg, érdemes figyelni mert a longnál is vannak olyan jelek, amelyek az átmeneti erő múlását mutatják. Nyilván más a helyzet egy német piac esetén, amely új csúcsa környékére jött fel, így itt természetes, hogy megpihen, mint azt már írtam pár napja.

Egy szó mint száz, nyár van, nehéz olvasni a piacot, és az is lehet, hogy nem is nagyon érdemes :).

Mentőöv

Mint ahogyan azt múlt héten írtuk, a kötvény vásárlás lehet az, amely megfoghatja a piacokat. Múlt héten valamiért (kereskedési időben) ezt nem merték bejelenteni, gondolom nem értek rá ezzel foglalkozni, hagyták szétszakadni a piacokat, majd mikor mindenki a hétvégi pihenését töltötte, ők nekiálltak összeszerelni a megmentő csónakot ööö csomagot, és összeállítottak egy monumentális 750 milliárd eurós alapot, amely megsegíti majd Európát.
Lényegét tekintve hasonló a helyzet a másfél évvel ezelőttihez, amikor a FED öntött ki a piacra korlátlan mennyiségben zsetont, láttuk mi lett belőle, mondjuk azt még nem, mi lesz később.

(Pénznyomda beindulása esetén reflexből jönne az infláció szó, de erről még korai beszélni, kicsit várni kell még rá, talán 1-2 évet, de érdemes figyelni ill. felkészülni rá.)

Chartok tekintetében a felfelé szétszakadás jelei észlelhetőek, minden szinten, legyen az index, egyéni papír, deviza, nyersanyag. Technikailag így hirtelen még annyit lehet mögé tenni (később egy picit részletesen is átnézzük a piacokat), hogy a német index a 200 naposról tudott megpattanni (bár ez a szó önmagában nem írja le amit látunk).

Röviden ennyi … :)

Irányban, pánik indul ?

Haldoklik a demokrácia, de legalábbis annak atyja mindenképpen, hiszen nagyon nehezen tudom azt elképzelni, hogy a görög lakosság lenyelje ezeket a megszorításokat, és ne lincseljék meg a politikai elitet (immáron 3 halott, ebből nulla politikus).

Ennek hatására az euró már irányba állt, annak erősödését csak rövid távon tudom elképzelni, mivel vannak ill. lehetnek még további országok amelyeknél megszorításokat kell (már elkezdték a spanyolok és görögök) bevezetni, így jöhet a korábban "megjósolt" célár 1.23 - 1.25 közt, igaz, ahogy az események láncolata alakul, lehet, hogy csak átmeneti megpattanásra lehet majd számítani erről a szintről.

Jut eszembe, tud valaki megoldást az euró övezetben megjelenő problémára ? El tudja valaki képzelni azt, hogyan lehet megállítani, ezt a Lehman-nál súlyosabb problémát ? Szívesen veszek minden ötletet, észrevételt !


Részvénypiacok (fő indexek) még mindig emelkedő trendben, így amit látunk, az technikai értelmeben még mindig csak az emelkedés korrekciója, ám érdemes résen lenni, mert ha minden a jelenlegi irányban halad tovább, akkor nehéz lesz vételben gondolkodni.

Amit látni, hogy snagyon sokan nem tanultak a korábbi válságból, illetve ennek a válságnak az első fejezetéből, amely a lehman utáni pánik miatt alkault ki. Ma még mindenki a vételeket keresi, ami rövid távon bejöhet, ám félek, ugyan az lesz a vége, mint korábban, mégpedig stoppokat senki nem tesz be, mert csak kiüti, majd tovább megy felfelé az árfolyam (megj: jól kell megválasztani a stoppot), így majd csak nézi, hogyan ér befetetése napról-napra, hétről-hétre kevesebbet ... Ismerős ? Mert aki átélte már ezt, és nem szeretné újra átélni, annak ajánlom magunkat, kövessen minket, megpróbálunk időben figyelmeztetni ;). Az első figyelmeztetés már pár napja elhangzott, a következő a tren törésnél jön.

Jó irányt mindenkinek !

Végül az arany, amely dollárban jól tartja magát úgy, hogy közben a dollár hihetetlen erősödést mutat a leendő pániknak köszönhetően, euróban vetítve pedig minden korábbi csúcsnál van úgy, hogy inflációról még szó sincsen ...

Alakulnak a görögök

Túl sok új dolgot nem tidok írni azon kívül, hogy az amerikai részvénypiacok majdnem elérték (még elérhetik) azokat a szinteket, amelyeken igen komoly ellenállások húzodnak, a németek szintén felértek a csúcsra, és már csak az a kérdés maradt, hogy lesz-e egy utolsó kihúzós kör. Összefoglalva : sem technikailag, sem fundamentálisan nem látok ennél többet a piacokban egyelőre, de nyilván elő lehet húzni a fikóból a régi jól ismert nótát a nulla százalékos hozamokról illetve az ingyen pénzről.

Szintén a régi lemezek pörögnek a görögöknél is, ma már a rövid hozamok is szépen elindultak, igaz a pániknak még van bőven tere, és ha minden így halad, akkor ők lesznek az indikátorok a többi részvénypiacnak is, többek között a spanyoloknak, portugáloknak, íreknek, japánoknak (bár ők egy picit specilálisabb csoporthoz tartoznak) és még sorolhatnám a további piacokat, ahol egy csöppet elszalakadtunk a realitásoktól ... és ne feledjük, itthon sem annyira szép a helyzet, mint az a mi indexünkben látszik. Természetesen az időzítés ismét a kérdés, addig maradhatnak a bátor longosok a piackon.

Végül jöjjön egy chart egy kedves elemző pajtásomtól. Leading indikátor a CMI-től, sokkal gyorsabban mutatja a változásokat a gdp-nél.
Míg a gdp szamitás módszereit kb 50-60 éve dolgozták ki addig ezek a legfrisebb, naponta frissülő adatbázisokból dolgoznak.


Részvénypiaci időzítésre nem feltetlenül alkalmas, de az irányt jól mutatja.

Aktualitások

Nyilván egy blog feladata, pláne ha az részvényekkel foglalkozik, a grafikonok (képek) közzététele lenne elsősorban, ám úgy gondoltam nem rakok fel mára egyelőre új chartokat hiszen lényegi különbség nincsen bennük. Tulajdonképpen az indexek (fejlett) a korábbi letörési szinteknél tartozkodnak, így most ezekkel kellene megbírkózniuk, míg a fejlődő piacokon tovább tart az optimizmus, de meglepő lenne az is, ha itt nagyon sokáig tarta még az emelkedés.

Ha jól emlékszem, csütörtök óta gyengének tartom elsősorban az emerikai piacokat a további emelkedés tekintetében, így a magam részéről a bux mellett már ott is apró lépéseket tettem a shortba való belépésre, elsősorban azért, mert közelinek látom az ellenállásokat. Megerősítést még nem adott a piac, így további pozíciókat csak akkor vennék fel.

Fontos megjegyeznem, hogy a görögöknek sem sikerült megnyugtatniuk az idegeimet, hiszen ami ott megy maszatolás címszó alatt, az már egy izgalmas vígjáték keretein belül viszonylag nézhető film kategóriáját érné el nálam. A lényeg talán annyi, hogy tegnap lejegyezte a piac az általuk felkínált mennyiséget, és talán még egy kicsivel többet is, űm hogy milyen hozamon, azt nem tudni, vagy csak nem merik elmondani. Egyetlen hírt találtam ezzel kapcsoltaban, az a mid-swap feletti 350 ? bp-ot jelenti, ami kb. 6%-os hozam, lényegében ennyit vártak, ha jól tudom. Most, ma délelőtt már magasabbak a hozamok, és a görög piac is esik, ergo ki tudja megint hol van az igazság.

Lényeg a lényeg, erős a bika, de a törött lába újra gyengélkedik.

Tovább tart a hírözön

Úgy néz ki pont került a görög kérdésre. A lényeg, aki esetleg nem olvasta volna, egy közös IMF, EU megállapodás, amiben akkor kap európai segítséget Görögország, ha sikertelen esetleg egy aukció. Tehát akkor egy pipa, jöhetnek a portugálok, az olaszok, a spanyolok ...

A német hozamok a letörés után vissza is álltak, már csak az a kérdés mi lesz a rövid eső trenddel illetve az 50 napossal. Amennyiben nem következik esés, mehetnek tovább, és jöhet itt is az optimizmus hozamemelkedéssel karöltve.

Egy érdekes chart újra, itt a yen próbál meg x-edszer kitörni a 2007 óta tartó eső trendjéből. A kép egyelőre pozitív, már csak azt a fránya 94-es szintet kellene legyőznie, csak tartson ki az ereje a dollárnak.

A piacokról sok új dolgot elmondani nem lehet, tovább tart a hihetetlen optimizmus ami már annyira nagyon tetszetős nekem, hogy itt az ideje lassan belépnem, csak a másik irányban. A longot én lezártam köszönhetően a tegnapi csúnya fordulásnak amerikában. A következő kérdés csak az, hogy mi jön ebből mára, de ezen még ráérünk elmélkedni.

A piac, és ami mögötte van

Az elmúlt napokban megpihent a német index, sávozott tovább, sőt még a szuper amerikai GDP is csak rövid távon hozott több vevőt a piacra. Ugyan ez volt a helyzet a tegnapi nap folyamán is, ám azon a tényen, hogy a piacon nincsen rövid irány, csak a sávozás ill. pihenő, nem tudott változtatni.

Rövid távon, mint ahogyan az látható a grafikonon, semmi nem változott, shortok zárása (akinek még megvan), legkésőbb 5720 felett is ajánlott, de még így is csak egy 5850-es korrkeció érhető el.

A piac egyéb szegmenseiben sem látható lényegi javulás, amerikában is csak a bika szenvedését, talán az utolsó rúgásait látjuk már egy ideje, olaj ára is vissza-vissza rúg, a többi nyersanyaghoz hasonlóan, de az erő egyelőre távol maradt innen is.

Makró szinten a problémák nem múlnak, görög story, kínai hősködés, német üzengetés, amerikai „reformok”, gyengülő euró, növekvő optimizmus.

... bár a megjelenő adatok a paradicsom elérkeztét mutatják, azért arra ne vegyünk mérget, hogy mindezek mögött valós, fenntartható emelkedés van.

A tovább tartó dollár erősödés, avagy a görög betegségnek köszönhető, euró gyengülés a végéhez közeledhet rövid távon, erős támasz található 1.375-nél, ami egy rövid oldalazás, vagy átmeneti dollár gyengülést hozhat újra.

Ma újra pending home sales amerikából, a múlt havi -16%-hoz képest, emelkedést várnak. Hát hajrá !

Hogyan tovább piacok ?

Csürtötökön végül csürtörtököt mondott a német piac, és meghajlott az eladói nyomás előtt, így a március óta tartó emelkedő trendjét is letörte. Mivel másnap sem húzták jelentősen vissza a piacokat, sőt amerikában a nap végére megjöttek az eladók, így innentől kezdve minden long megnyitása, már véleményem szerint (a paic jelenlegi helyzetét tekintve), igen magas kockázattal jár(hat) együtt.

Mint ahogyan az egyik legfőbb amerikai indexben is jól látszik, emelkedő trendnek már nyoma nincsen, egyedül a korábbi bázis alja, 1080 pont körül lehet az a támasz. A korrekciós szintek is viszonylag jó helyre jönnek ki, a német index esetén 5200 körüli szintek már egy erős támaszt jelentenek, az sp500 indexnél ez 970 pont környékén van.

Várhatóan a mai nap egy kicsit visszaemelkedhetnek az indexek, de nagy emelkedésre egyelőre nem számítanék, a meglévő shortok esetén a dax-ban 5920 felett van egyelőre a stop.

Jól jövedelmező unalom

A nemrég beírtak jól jövedelmeztek, a dollár erősödött ez EUR-hoz képest, a Yen a dollárhoz képest, így dupla öröm. Fele zárva, a többivel pedig megnézzük mi lesz délutánra.

Mellesleg a piacok szépen megugrottak a vártnál jobb munkaerő piaci számokra, most már "csak" 10% a munkanélküliségi ráta amerikában, jöhet a kamatemelés ? DAX-ban egy kicsi shortot nyitottunk 5835-ön, egyrészt sávtető, másrészt viszketett a tenyerem, de azt érdemes hangsúlyozni, hogy ezzel nem zártuk ki az új csúcsra való kifutást, hiszen akkor majd reagálunk rá, egyelőre csak nem hiszünk benne.

Unalom^3

A paicokon annnyira nagy az unalom, hogy igazából nincs mit elemezni, írni. Év vége van, már semmi sem megy ... kivéve az usdjpy-t, amely a japánok nagy örömére végre erősödni tudott az elmúlt pár napban, így 88-nál érdekes lehet. Egy sima "kis" korrekció lefutása esetén is 99,8 lenne a céláram. Valamikor.

Egyébként továbbra is short belépseket keresünk, és lépünk is be a piacra, továbbá személy szerint egy kis dollár erősödést is várnék euróval szemben, de egyelőre az sem akar jönni. Nem is szaporítom a szót tovább, ha látunk valamit, jelezni fogjuk, de addig is mindenkinek jobb, más elfoglaltságot kívánok.

Pattincs No. 1

Részvény indexek a 20-as szintről, deviza az 50-ről pattant egy nagyot, de ez így jó, merthát ezért vannak ezek a mozgók, hogy mindenki a vétel gomb felett tudja tartani a kezét, majd nyomja. Mi nem tettük :), nem is értem miért mosolygok ezen, talán azért, mert nem is akartuk, bár beszélgettünk róla hogy ez várható. Nade a lényeg, hogy este FED, és még az is lehet hogy minden másként lesz, mint ahogyan volt ;) ... Megbolondultam volna ??