Hol is kezdjem az elmúlt hét értékelését és a soron következő esélylatolgatását.
Azt hiszem első soron azt kell megemlíteni, hogy a főbb indexek (Dax, Dow Jones, Sp500) letörték a pánik mélypontból indult rally által kialakított elég hosszú emelkedő trendjüket.
Ez tény!
Ami picit bezavarhat a képbe, hogy a letörés után nem szakadtak egyből tovább, hanem egy oldalazásba kezdtek és egyelőre az első támaszok meg tudták tartani az indexeket.
Mondanak sokan sokfélét, hogy venni kell minden esést stb. , de nagyon óvatosan kell kezelni a mostani helyzetet. Az is elképzelhető, hogy a héten voltak meg az opciókifutások és ennek köszönhetően tudtak még talpon maradni egyelőre a piacok. A kifutás megtörtént akár úgy is mondhatjuk, hogy a piacok a letörés után egy bázis építésébe kezdtek.
Sosem lehet egyértelműen kijelenteni, hogy most biztos már letörés vagy emelkedés lesz éppen ezért nézzük át a következőkben a chartokat és elemezzük ki a lehetséges mozgásokat, mert a tőzsdén nincsen olyan, hogy "biztos":
Kezdjük is rögtön a lefontosabb európai piaccal:
DaxAz index több próbálkozást is bemutatott az 5111 ellenállási szint áttörésére, de nem járt sikerrel és lefordult. A lefordulás olyan jól sikerült, hogy rögtön a pánik mélypont óta tartó medve rally emelkedő trendjét is megtörte. ( Ilyet sem lehetett elég régóta elemzésben leírni egy indexről, hogy "letört" :), )
Korábban kialakított egy pár napos sávot a dax ami 5111 érték felső széllel és 4966 környéki alsó széllel lehet megemlíteni. Ebből is kiesett és az elvárt minimális célár, ami 150 pont volt, a kitörés irányában teljesítette is.
Ami nagyon érdekes és mindenképpen említésre méltó az az, hogy nem jöttek be 100-150 pont esés után azok a vételi erők amik eddig jellemezték a daxot, szinte azt lehet, mondani, hogy a soron következő letört szintek vissza tesztje is tiszavirág életű és rendkívül gyenge volt! Efféle tulajdonságokat a nagy bear rally előtti esésben tudott produkálni ez az index.
Az első valamire való támasz fogta meg az esést és szinte pontra pontosan a bejelölt értékről fordult rövidre a mozgás. 4751 volt az első fibo szint és innen is fordult. Felfelé azt várhatta az ember, hogy eléri a vissza teszt-ben a 4966 érték környékét, de már előtte 30-40 ponttal újra lefordították.
Az a viselkedés amiről írok ez tipikusan a short piac velejárója. Long piac esetén meg az ellenkező tapasztalható, csak az nem olyan gyors mint egy short.
Egy szónak is száz a vége, ha ez egy bázis ami jelenleg épül és sikerül letörni a 4751 szintet abban az esetben újabb 200-230 pont van lefelé az indexben. H többszöri próbálkozás után sem tud elesni ez a szint akkor benne van akár még az is, hogy 4966 értéket még 1x megpróbálja visszatesztelni. Ha arányában szeretném kifejezni, hogy melyikre mennyi az esély akkor úgy fogalmaznék a meglátásunk szerint, hogy 80% a további lefelé menetel egy oldalazós konszolidáció után, mint annak az esélye, hogy innen újra felfelé indul a mozgás.
Bár a tőzsde tud olyan dolgokat produkálni ami a legjobban és legszakszerűbben elkészített elemzést is a feje tetejére tudja állítani.
Veszteség limitalizálást és kockázatkezelést mindig nagyon komolyan kell kezelni, mert az az alapja az egész kereskedésnek.
A leglikvidebb és az egyik legfontosabb devizapár következik:
EurusdItt is volt hideg-meleg a múlt héten.
Kialakult egy elég méretes fej-váll formáció, ami a korábbi charton lejjebb megtalálható, ( hét elején tettük fel azt hiszem), ennek a nyakvonala 1,38-1,3850 között van valahol a eltelt napok csúszása miatt.
Szépen ki van alakítva a bal váll, a fej, és a jobb váll. Egyelőre úgy fest a dolog, hogy a jobb váll duplázódni fog. Nincs is ezzel semmi baj sem van egy rövid emelkedő trend amit a nyakvonal sikertelen törése óta alakított ki az árfolyam és van egy eső trend amiben már benne mozog. Nagyon kevés hely van már a mozgásra rendkívüli módon beszűkült a mozgástér. Jövő hét elején legeslegkésőbb kedden el kell dőlnie, hogy letörés vagy kitörés lesz.
A charton jól lehet látni az emelkedő csatornát amiben mozog az árfolyam és az eső trendet amit megpróbált megtörni felfelé az árfolyam de nem sok siker koronázta a próbálkozást.
Kulcsszint az 1,39, itt törne a rövid emelkedő trend és a 38,2% fibo szint is. Ha a formációból indulunk ki, akkor megemlíthető az 1,38-1,3850.
Viszont ha az utóbb említett szintet is letöri az eurusd akkor 1,32 környéki célárak látszanak.
Ha 1,4012 érték fölé tud menni tartósan az index, akkor már nem short ez a pár. Egy felfelé kitörés esetén elérhető lehet az emelkedő csatorna teteje.
A charton is nagyon jól lehet látni azt, hogy milyen kevés hely maradt már és bizony valamerre el kell indulnia a mozgásnak, ha elindul, akkor pár száz pip is benne van akár napon belül vagy 1-2 nap alatt. Érdemes figyelni annak aki még nem vett fel pozíciót, mert lesz itt mozgás nem is kicsi. Az irány egyértelmű eldőlése esetén nem tétovázni, hanem lépni egyből.
Stoppokat még szigorúbban tartani, mint egy indexnél! Amíg az indexekben van idő és tér egy kis játékra, addig egy devizában ugyanaz gyilkos tud lenni, mind a tőkénkre mind a lelkünkre.
Irány amerika:
Dow JonesNagy nehezen végre eléggé együtt és hasonlóan mozognak újra a főbb indexek egymással.
Ugyan az mondható el a dow-ról, mint a daxról, néhány apróbb különbséget leszámítva.
Ebben az indexben is az első fibo szint fogta meg az esést. Ha a 8465 letörik úgy 400 pont van durván elsőre benne. Érdekes, hogy ugyanúgy mint a német piac ez is majdnem pontra pontosan a korábban meghatározott szintről fordult.
Amíg a dax megpróbált kitörni a pánik alj előtti csúcsból, addig ez az index el sem érte azt. Ez lehet a gyengeség jele, de azt mindenki tudja, hogy hol is a legnagyobb baj az egész történet során és ha ebből indulunk ki akkor nem is kell ezen tovább csodálkozni.
Napos szinten és alacsonyabb bontásokban is bent van a mozgóátlagok metszése által adott eladási jel. Minden elég szépen együtt áll egy komolyabb eséshez. Azt viszont ne felejtsük el, hogy nyár van és lehet, hogy a komolyabb szereplők nincsenek is a piacon és soha sincsen biztos a tőzsdén. Ezért konszolidáció után mehet keveset felfelé, de egyértelműen abban van a nagyobb kockázat és rizikó. A hozam/nyereség és kockázat arány sem a long mellett szól. De mint mondtam a pénzpiacon bármi és annak az ellenkezője is bármikor megtörténhet.
Lefelé a 8465 ad támaszt, felfelé a korábbi sáv alja 8600 és a sáv teteje áll ellenállásként az árfolyam útjába ami 8900 környéke. Elképzelhető felfelé mozgás, de ilyen egyértelmű eladási jelek után annak látom a kevesebb esélyét. Ehhez még párosul a korábban nem látott gyengeség ugyanúgy, mint a hogyan már a daxnál is megemlítettem.
Végül a legszélesebb usa piac:
Sp500Hát itt azért van egy pár érdekesség a másik kettő indexel ellentétben.
Rögtön elsőként meg tudom említeni a dow-al ellentétben, hogy ez megpróbált kitörni a korábbi csúcsa fölé. Az eredmény már ismert nem sikerült, lefordult.
A másik dolog, hogy ez az index relatív erősebb és sokkal jobban tartja még magát mint a másik kettő. Meg sem közelítette a szintén berajzolt első fibo szintet.
Ez mindenképpen érdekes, mintha le lenne maradva az esésben a többitől.
Vagy majd behozza a többit esésben vagy nem fog annyit esni mint azok.
A többi ugyanúgy elmondható erről az indexről is mint a társaikéról. Itt is volt egy sáv amit 825 alsó széllel letört az index ezt vissza is tudta tesztelni és újra lefordult.
Egyelőre ez is lefelé áll, viszont ha visszamegy a korábbi sávba akkor nagyon kell figyelni, mert a sáv tetejét is becélozhatja, főleg ha sok stop van és szűken van elhelyezve a sáv letörési pontja felett.
A megnyitott pozíciókat továbbra is tartjuk illetve Eurusd-ben a kistoppolódás után újranyitottuk.
Jelenlegi nyitott pozíciók:Dax short, Eurusd short, Eurhuf long.
Soha ne vakítson el egyik irány se, senkit se! A piacokon mindig 2 irány van, fel vagy le és ugyanaz fordítva! A mozgást figyelve folyamatos elemzés és értékelés mellett, hozzuk meg döntéseinket. Időben ismerjük fel a helyes vagy a rossz irányt és annak megfelelően különösebb hezitálás nélkül lépjünk. Nem az a jó tréder aki nem hibázik!
Minden tréder hibázik, csak az nem mindegy, ki milyen gyorsan ismeri azt fel, hogyha rossz irányba áll!
Ez legyen a zárszó és a mottó a jövő hetet és a továbbiakat illetően.
Jó szelet mindenkinek!
A Dow 2003. december 12. óta többé-kevésbé tízezer fölött tartotta magát egészen a tavalyi összeszakadásig, viszont az index aranyban kifejezett értéke fokozatosan csökkent az amerikai jegybank "áldásos" tevékenységének köszönhetően, akik mindent megtesznek azért, hogy az amerikai kormány tartozásait/kiadásait elértéktelenítsék.
A leglikvidebb és az egyik legfontosabb devizapár következik:
Irány amerika:
Végül a legszélesebb usa piac:
Itt is volt egy eső trend törés az viszont tény, hogy maradtak a 200 napos és az előző lokális csúcs alatt, így pedig nem lesz nagy rally. Érdekes, mennyien reménykedik magukat bele mostanában minden meghúzásba, folyamatosan hallani az itt volt az alja elméleteket, nos meglátjuk, az elmúlt idők tapasztalata azt mutatta, hogy aki csak akkor vesz ha már "biztos" a fordulat olyan nagyot nem veszíthet, max kimarad a sok itt volt az alja reménykedésből. Persze ehhez nem árt nyitott szemmel és nem reménykedéssel telve kereskedni, elveszi a látás erejét !
A Dow esetében egy hosszabb chartot érdemes nézni, ezen a heti charton a következő támaszig jött a piac, igaz, ez nem az a bika erős megálló viszont mivel közeleg a fed kamatdöntése, innen jöhet majd egy rally felfelé. A napokban érdemes figyelni a piacokra, mert további vételek, eladásokra eljött az idő, csak ne felejtsük el a stoppokat egyből elhelyezni és elfelejteni a reménykedést.
Az elmozdulás mértékét tekintve hasonló a helyzet amerikában is, itt azonban csak annyi a különbség hogy a blue chippeket tartalmazó index egyre inkább beszorult, nem a sáv tetjén hanem közepén zárta egy nagy nullás nappal az évet, de itt is mérvadó lehet a kilépés iránya. Persze az szinte nem is kérdés, hogy bármely piacról legyen is szó az irány is azonos lesz !
A paic belseje itt is hasonló, számos papír felfelé készül kitörni, a gyengébb szektorban lévők pedig kapaszkodnak a most még támasznak látszó szinteken. A végeredmény itt sem lehet másként mint a nagy megindulás avagy a leszakadás.