Az S&P hétfőn ismét lerontotta a kockázatosabb amerikai jelzálogpapírokra kalkulált veszteség előrejelzését. A 2005-ös subprime hitelek esetében ez 14%-os veszteség szintet jelent a korábbi 10,5%-kal szemben. 2006-ból származó hitelek esetében ez az arány elérheti a 32%-ot (előzőleg 25% volt), míg a 2007-es hitelek esetében a 40%-ot (korábban 32% volt)!!!
A 2005-ből származó Alt-A (Alternative A-paper, amelyek kockázati szempontból a subprime és az „A” besorolású prime hitelek közé esnek) papírok esetében a veszteség előrejelzés 10%-ra emelkedett 7,75%-ról, míg a 2006-os Alt-A besorolású hitelek veszteség mutatóját 22,5%-ra rontották a korábbi 17,3%-ról. A legrosszabb helyzetben itt is a 2007-es kibocsátású papírok vannak, mivel ezeket 6% ponttal 27%-re rontotta az S&P.
További érdekesség, hogy David Wyss (S&P vezető közgazdásza) szerint a lakásárak további 5-7%-kal fognak csökkenni a 2006-os csúcshoz képest mielőtt stabilizálódna a piac. Ezzel együtt a lakóingatlanok piacán az átlagos áresés elérheti majd a 37%-ot!!!
Ezekhez a bejelentésekhez hozzászokhattunk az elmúlt 1-2 évben, de azért valami mégis csak elgondolkodtató; az előrejelzéseiket akkor szokták megváltozatni ezek a cégek, ha valamelyik változó a modelljükben lényegesen módosul, illetve olyan új, eddig nem kalkulált tényezők kerülnek a képbe, amiket eddig kifelejtettek az Excel-ből.
A 2005-ből származó Alt-A (Alternative A-paper, amelyek kockázati szempontból a subprime és az „A” besorolású prime hitelek közé esnek) papírok esetében a veszteség előrejelzés 10%-ra emelkedett 7,75%-ról, míg a 2006-os Alt-A besorolású hitelek veszteség mutatóját 22,5%-ra rontották a korábbi 17,3%-ról. A legrosszabb helyzetben itt is a 2007-es kibocsátású papírok vannak, mivel ezeket 6% ponttal 27%-re rontotta az S&P.
További érdekesség, hogy David Wyss (S&P vezető közgazdásza) szerint a lakásárak további 5-7%-kal fognak csökkenni a 2006-os csúcshoz képest mielőtt stabilizálódna a piac. Ezzel együtt a lakóingatlanok piacán az átlagos áresés elérheti majd a 37%-ot!!!
Ezekhez a bejelentésekhez hozzászokhattunk az elmúlt 1-2 évben, de azért valami mégis csak elgondolkodtató; az előrejelzéseiket akkor szokták megváltozatni ezek a cégek, ha valamelyik változó a modelljükben lényegesen módosul, illetve olyan új, eddig nem kalkulált tényezők kerülnek a képbe, amiket eddig kifelejtettek az Excel-ből.
Mivel az S&P a régi híreket már beárazta, így felmerül a gyanú, hogy a green shoot-os porhintés csak kamu volt, amíg a nagyok (bankok) összeszedték magukat és most ismét jöhet majd a valós irány … és ehhez megvannak az új (rossz)hírek is:(
Nincsenek megjegyzések:
Megjegyzés küldése